Fondato nel 1982 dall'attuale gestore, l'albergo nasce nei pressi dell'antico Castello Svevo di Vieste da cui prende il nome. L'albergo gode di una posizione panoramica unica a Vieste: a strapiombo sul mare e in pieno centro, domina il famoso faraglione “il Pizzomunno”, il lungo mare Enrico Mattei e consente di scorgere la punta estrema del Gargano.
L'ubicazione particolare di questo albergo permette di stare lontano dai rumori del traffico cittadino e allo stesso tempo permette di andare a piedi al mare o di fare lunghe passeggiate nel centro di Vieste.
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